Cette semaine, les marchés mondiaux ont évolué dans un contexte contrasté marqué par des signaux économiques variés. Aux États-Unis, des données sur l’emploi et le logement ont soutenu les indices, tandis qu’en Europe, les espoirs d’assouplissement monétaire ont dominé malgré des indicateurs économiques en recul. En Asie, les tensions géopolitiques et les politiques prudentes ont pesé sur les performances, notamment en Chine et au Japon. À travers le monde, les investisseurs restent attentifs à l’évolution des politiques monétaires et des tensions économiques internationales.
États-Unis
- Reprise des indices : Les indices boursiers américains ont enregistré des gains notables, soutenus par une diminution des demandes d’allocations chômage, les plus basses depuis 7 mois (213 000), et une augmentation des ventes de logements existants en octobre.
- Secteurs en vue : Les actions des petites capitalisations ont surperformé les grandes, et l’enthousiasme pour l’intelligence artificielle a renforcé le secteur des services publics.
- Tensions : Les actions d’Alphabet ont chuté en raison d’un projet de scission par le département de la Justice.
- Obligations : Les bons du Trésor ont affiché des gains malgré des mouvements divergents des taux. Spirit Airlines a déposé le bilan.
Europe
- Espoirs de politique monétaire : Le STOXX Europe 600 a progressé (+1,06%), stimulé par des attentes de baisse des taux par la BCE après des PMI signalant une contraction économique.
- Inflation et salaires : La croissance des salaires négociés (5,4% sur 3 mois) pourrait freiner les politiques accommodantes. Au Royaume-Uni, l’inflation a augmenté à 2,3%, alimentée par les coûts énergétiques.
Japon
- Tensions géopolitiques : Les marchés japonais ont reculé, le Nikkei 225 perdant 0,93%. La BoJ maintient une approche prudente malgré une inflation au-dessus de son objectif de 2%.
- Soutien économique : Le gouvernement japonais a approuvé un plan d’aide de 39 trillions JPY pour atténuer les effets de l’inflation.
Chine
- Faiblesse économique : Les marchés chinois ont reculé, le Shanghai Composite perdant 1,91%, dans un contexte de mesures de relance limitées et de faibles perspectives globales.
- Logement et chômage : Des mesures ciblées pour le secteur immobilier et une baisse du chômage des jeunes ont été annoncées.
Autres marchés clés
- Hongrie : La banque centrale a maintenu ses taux inchangés (6,50%) en raison de risques accrus pour les marchés émergents.
- Turquie : La banque centrale a conservé son taux directeur à 50%, avec des attentes de désinflation soutenues par une meilleure coordination des politiques fiscales.
Marché des Cryptos
Cette semaine, le Bitcoin a frôlé le seuil symbolique des 100 000 USD, mais a rencontré une forte résistance vendeuse à ce niveau psychologique, entraînant un recul vers les 90 000 USD. Parallèlement, les volumes des ETF ont atteint des records, MicroStrategy a accru ses avoirs en Bitcoin, et Tether a sécurisé un partenariat bancaire majeur. Sur le plan macroéconomique, les discussions de paix au Moyen-Orient ont fait baisser les prix du pétrole, tandis qu’aux États-Unis, le marché de l’emploi reste solide, soutenant le secteur immobilier, malgré une contraction du secteur manufacturier. En Europe, l’inflation au Royaume-Uni a surpris à la hausse, et la confiance des entreprises allemandes est en déclin.
Dans la région Asie-Pacifique, l’économie japonaise affiche des indicateurs positifs, les PMI de l’Inde restent élevés, et la banque centrale chinoise a maintenu ses taux directeurs inchangés. En Nouvelle-Zélande, la récession s’est approfondie, poussant la banque centrale à réduire son taux directeur de 50 points de base.
L’indice de peur et de cupidité du marché crypto indique un sentiment d’extrême cupidité, bien qu’en légère baisse par rapport à la semaine précédente.